剛剛過去的五月，熱點太多，切換頻繁！紙價漲與跌、美廢禁與開、貿(mào)易戰(zhàn)迷離、造紙廠外移……

　　市場動蕩，牽動人心，全因外廢設(shè)限。

　　前期文章已作出預(yù)判斷，每減少1000噸外廢進口，中國造紙產(chǎn)能便會減少850噸，簡稱“拒廢1000、自損850”。并由此推測，中國造紙產(chǎn)量中約1000萬噸級的需求缺口，將由造紙龍頭企業(yè)在東南亞開新廠（或擴大產(chǎn)能）來彌補，那里可以進口廢紙，以實現(xiàn)全球廢紙資源的優(yōu)化配置。中國的包裝用紙需求，將會從利用外廢“自給自足”，向“進口中國企業(yè)”的成品原紙轉(zhuǎn)移。這樣，不僅實現(xiàn)了造紙環(huán)保問題的外移，也是“一帶一路”政策的生動體現(xiàn)。

　　沒想到，一語成讖！

　　昨天，《紙業(yè)內(nèi)參》報道：《理文——下一站緬甸》！理文造紙已在緬甸投資34億美元，新建工廠占地面積340萬平米……這已清楚地表明，紙業(yè)巨頭早已展開海外布局，尤其是東南亞，以補充因中國設(shè)限外廢進口而減少的產(chǎn)能。

　　這樣的信息在五月份還不是孤立的，各大造紙巨頭，其實都已實施其海外擴張計劃——

　　玖龍紙業(yè)宣布，公司全資附屬公司NDPaperLLC以1.75億美元收購加拿大Catalyst公司在美國的兩家制漿造紙廠。兩家工廠分別位于美國緬因州Rumford及威斯康辛州Biron。收購預(yù)計在2季度完成。

　　太陽紙業(yè)：獨資建設(shè)老撾項目。30萬噸溶解漿、10萬公頃人工林，項目已試運行。

　　山鷹紙業(yè)：參股芬蘭北方生化公司（BorealBiorefLtd.），山鷹紙業(yè)將收購該公司多數(shù)股權(quán)。40萬噸針葉漿，剛完成協(xié)議。

　　恒安國際：入股芬蘭公司Finnpulp，共36.5%股權(quán)。120萬噸針葉漿，恒安約消化60萬噸，剛完成協(xié)議。

　　APP：收購巴西Eldorado（公牛）BrasilCelulose股權(quán)。獲得170萬噸闊葉漿產(chǎn)能，后續(xù)還有新投資。

　　亞太森博：母公司金鷹集團（RGE）收購巴西Lwarcel公司，獲得25萬噸闊葉漿產(chǎn)能，已達(dá)成協(xié)議。

　　中國紙業(yè)：投資建設(shè)俄羅斯項目。50萬噸針葉漿，已簽署項目諒解備忘錄。

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　　這意味著，由于外廢進口的減少，所損失的國內(nèi)產(chǎn)能，將再也彌補不回來了。

　　經(jīng)過動蕩的五月份，市場面、消息面以及通過公開報道進行的分析，至少可以坐實如下事項：

　　1、發(fā)跡于2017年的由廢紙上漲引發(fā)的原紙持續(xù)上漲，是與國家逐步限制外廢直接相關(guān)的；

　　2、減少廢紙進口，是國家嚴(yán)控環(huán)保的基本國策，此處完全沒有回旋余地；

　　3、環(huán)保部制定的0.5%的外廢含雜率標(biāo)準(zhǔn)是一個幾乎沒有人能夠達(dá)到的世界頂級高標(biāo)準(zhǔn)；

　　4、從2018年開始執(zhí)行的外廢進口許可證制度，已嚴(yán)格限制了外廢的進口權(quán)、使用權(quán)，外廢進口總量已銳減50%；

　　5、中國造紙巨頭們獨享外廢進口權(quán)，將與中小紙廠的制造成本拉開很大距離，這也是國家對造紙產(chǎn)能淘汰的方向；

　　6、造紙巨頭紛紛海外擴張，將會與國內(nèi)造紙產(chǎn)能縮減形成呼應(yīng)，造紙產(chǎn)能外移的大方向已初露端倪！

　　從這個基礎(chǔ)上講，國家限制外廢的效應(yīng)，正在緩慢發(fā)酵，催生全新的產(chǎn)業(yè)格局。

　　由此，我們也不得不對整個紙品包裝產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生嚴(yán)重?fù)?dān)憂。

　　1、高企的紙價導(dǎo)致紙箱價格居高不下，不少包裝用戶退用其它包裝。據(jù)不少三級紙箱廠反映，今年的訂單同比減少了20%，需求銳減已成事實。

　　2、外廢減少令國廢大漲，已讓全無外廢資源的中小造紙廠舉步維艱，國廢收購價與原紙售價倒掛，是繼續(xù)虧賣還是干脆停機，已成艱難決擇。大量造紙廠退出市場已進入倒計時。

　　3、外廢減少導(dǎo)致價漲，需求萎縮成交清淡，已然成為目前包裝產(chǎn)業(yè)的夢魘——原本惠及大眾、價格低廉的紙箱包裝，一下子成為需要顧忌成本的昂貴產(chǎn)品，開工不足給如此龐大的產(chǎn)業(yè)大軍帶來失業(yè)威脅。

　　4、處于產(chǎn)業(yè)中游的二級紙板廠，嚴(yán)重過剩的產(chǎn)能一直維持著不足8成的開工率，加上需求端銳減，今年的總體開工率可能降至不足6成，這會使工廠長期在盈虧平衡點之下。時運不濟，命運多舛。

　　5、遍及中國各經(jīng)濟圈的三級紙箱廠，云集著大量的下崗、下海創(chuàng)業(yè)群體，他們?yōu)闈M足中國經(jīng)濟發(fā)展需求，未曾享受到國家政策的雨露，野草般生長出來。如今需求銳減，面臨野火燒盡，將何處尋春風(fēng)？