1 曲折前行：中國(guó)造紙業(yè)在金融危機(jī)前的改革與發(fā)展

    從改革的層面上看，打破計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的國(guó)企壟斷、引入民營(yíng)資本的國(guó)退民進(jìn)是我國(guó)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的改革主線。造紙行業(yè)的發(fā)展也是如此。

    上世紀(jì)七十年代末開始，改革開放拉開了帷幕。經(jīng)受了文革重創(chuàng)的造紙工業(yè)隨著輕工業(yè)部造紙工業(yè)局的重新成立而迎來了一個(gè)發(fā)展的黃金時(shí)期。在隨后一段時(shí)間，“承包制”唱響神州大地。農(nóng)民承包土地，工人承包企業(yè)，造紙行業(yè)也迎來了“承包”的熱潮。一些有能為、有魄力的造紙人，承包了部分出現(xiàn)困境的造紙企業(yè)。而這之后的發(fā)展，也出現(xiàn)了兩種不同的道路。大的國(guó)有企業(yè)憑借資金、原材料、人力資源尤其是政策的優(yōu)勢(shì)，一路高歌猛進(jìn)，靠上馬新設(shè)備、兼并小企業(yè)不斷擴(kuò)張實(shí)力。而與此同時(shí)，一些民營(yíng)小企業(yè)也在國(guó)營(yíng)大企業(yè)的夾縫中艱難地發(fā)展著。

    九十年代初期，隨著“雙軌制”的終結(jié)，造紙企業(yè)完全走向了市場(chǎng)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)部分紙種出現(xiàn)嚴(yán)重供不應(yīng)求，國(guó)家加大了對(duì)紙品的進(jìn)口力度，但由于缺乏調(diào)控經(jīng)驗(yàn)，未能很好地控制規(guī)模，加上國(guó)外企業(yè)的傾銷，使國(guó)內(nèi)紙企一下子暴露在了國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中。一大批計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代光彩輝煌的國(guó)有大型造紙企業(yè)，缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)淡薄，再加上“三角債”拖累等因素，很快地垮掉了。

    在成功抵御了1998年亞洲金融危機(jī)之后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迎來了一個(gè)黃金的發(fā)展時(shí)期，GDP保持了年均10%以上的增長(zhǎng)速度，這也給紙張的需求帶來了強(qiáng)勁的動(dòng)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000～2007年，我國(guó)紙及紙板產(chǎn)量年均增長(zhǎng)13.39%，消費(fèi)量年均增長(zhǎng)10.72%。雖然期間經(jīng)歷了2001、2002年國(guó)外傾銷以及短暫經(jīng)濟(jì)回調(diào)帶來的周期性調(diào)整，但隨著國(guó)家?guī)醉?xiàng)反傾銷措施的出臺(tái)以及經(jīng)濟(jì)的重新復(fù)蘇，我國(guó)造紙業(yè)始終保持了高速的增長(zhǎng)。

    從發(fā)展的層面上看，我國(guó)造紙工業(yè)不僅實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，由進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)槌隹趪?guó)，而且規(guī)模從分散走向集中，形成了一批市場(chǎng)化的行業(yè)領(lǐng)袖。但是，30年的造紙工業(yè)發(fā)展，雖然造紙企業(yè)普遍經(jīng)歷過從低谷到過熱，又從高溫到寒冬的完整發(fā)展周期，但無論是傳統(tǒng)的國(guó)企還是后起的民企，還都缺少國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的地位和過冬重組的能力。

    從2005年開始，伴隨著全球紙業(yè)的擴(kuò)張，尤其是中國(guó)、東南亞以及拉美國(guó)家和地區(qū)的飛躍式發(fā)展，與造紙相關(guān)的能源、原材料價(jià)格也加速上揚(yáng)。國(guó)內(nèi)主要造紙企業(yè)紛紛通過資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，部分造紙企業(yè)通過上市，獲得了有力的資金支持，進(jìn)而購(gòu)買新裝備、投產(chǎn)新項(xiàng)目、建設(shè)原料林。但這一切都是建立在過于樂觀的市場(chǎng)分析上，都處在價(jià)值與價(jià)格背離的狀況。在奧運(yùn)效應(yīng)的帶動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)的泡沫越吹越大。

    然而，當(dāng)宏偉的紙業(yè)藍(lán)圖繪制到關(guān)鍵時(shí)刻時(shí)，2008年第三季度，席卷全球的金融危機(jī)突然爆發(fā)。

    2 高處不勝寒：全球金融危機(jī)是中國(guó)造紙業(yè)產(chǎn)業(yè)整合、企業(yè)優(yōu)選的良機(jī)

    談到中國(guó)造紙業(yè)的現(xiàn)狀，首先還是要從中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析。從2007年下半年到2008年初，受人民幣升值預(yù)期和國(guó)內(nèi)高利率的刺激推動(dòng)，國(guó)際資本通過各種渠道源源不斷流入中國(guó)國(guó)內(nèi)，謀利益、搶資源。國(guó)外熱錢一度將中國(guó)股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格推至失去理性的高位，同時(shí)也輪番推動(dòng)能源及原材料價(jià)格不斷飛升，導(dǎo)致了嚴(yán)重的通貨膨脹和流動(dòng)性泛濫。中國(guó)持有的巨額外匯儲(chǔ)備也在人民幣升值過程中嚴(yán)重縮水，政府為了社會(huì)穩(wěn)定，巨額補(bǔ)貼石油、糧食等基礎(chǔ)能源和食品的價(jià)格，政府財(cái)政背負(fù)了沉重的負(fù)擔(dān)，一時(shí)間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)受到了前所未有的挑戰(zhàn)。

    從2008年9月開始，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融危機(jī)，使全球經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)，世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了戲劇性的突變，全球“圍剿”中國(guó)之勢(shì)突然變成了全球經(jīng)濟(jì)全部崩潰。國(guó)際游資自顧不暇，紛紛撤出中國(guó)市場(chǎng)，各國(guó)政府也轉(zhuǎn)向?qū)で笾袊?guó)的幫助。隨著金融危機(jī)的逐步加劇，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的通脹等問題迎刃而解，渡過了一次全球經(jīng)濟(jì)接軌中的巨大難關(guān)。

    在中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)安然過關(guān)之后，各行業(yè)卻面臨了改革開放以來最嚴(yán)峻的考驗(yàn)，造紙行業(yè)尤為如此。過去我國(guó)造紙業(yè)一直處在成長(zhǎng)期，一個(gè)突出特征就是國(guó)內(nèi)紙制品的生產(chǎn)量低于消費(fèi)量，每年的對(duì)外貿(mào)易都是逆差。但隨著近幾年的高速發(fā)展，這一局面在2007年發(fā)生了轉(zhuǎn)變，當(dāng)年我國(guó)紙及紙板產(chǎn)量達(dá)到7350萬噸，首次超過消費(fèi)量（7290萬噸）；同時(shí)紙張出口476萬噸，進(jìn)口402萬噸，也首次出現(xiàn)貿(mào)易順差。2008年，我國(guó)紙制品生產(chǎn)量突破了8000萬噸（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字），超過美國(guó)成為世界第一紙品生產(chǎn)國(guó)。

    然而，走到頂峰的中國(guó)造紙業(yè)，卻又面臨了產(chǎn)能過剩的危機(jī)，尤其是在2008年6月以后，受全球金融危機(jī)等因素的影響，國(guó)內(nèi)各造紙企也普遍出現(xiàn)銷量銳減、庫(kù)存積壓的情況，隨著2009～2011年一批新產(chǎn)能的陸續(xù)達(dá)產(chǎn)，可以預(yù)計(jì)我國(guó)造紙行業(yè)供大于求的狀況還將持續(xù)下去，并且程度有可能加劇。面對(duì)嚴(yán)峻的形勢(shì)，中國(guó)造紙行業(yè)切身體會(huì)到了身處高峰的“寒冷”。

    在經(jīng)濟(jì)過熱期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)矛盾被掩蓋，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展模式和發(fā)展速度都難以進(jìn)行適度調(diào)整，以造紙企業(yè)為例，2008年上半年，企業(yè)無論規(guī)模大小都在盈利，產(chǎn)業(yè)整合、淘汰落后產(chǎn)能只能依靠簡(jiǎn)單的行政手段來推進(jìn)，步伐緩慢。而且造紙行業(yè)又是金融泡沫下扭曲較大的行業(yè)，在投機(jī)資本的推動(dòng)下，原材料紙漿和紙品的價(jià)格都達(dá)到了前所未有的高點(diǎn)。如此一來，一方面產(chǎn)業(yè)整體實(shí)力提升的速度不明顯，企業(yè)過多導(dǎo)致了市場(chǎng)的無序和惡意競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，大企業(yè)難以在景氣期取得更快的發(fā)展。

    雖然國(guó)家頒布了嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入和淘汰制度以及日益趨緊的環(huán)保要求，不斷通過行政手段來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，但是收效并不明顯。中國(guó)造紙學(xué)會(huì)秘書長(zhǎng)曹振雷就曾說過：“《輕工業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》提出，在取消650萬噸落后產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，再增加200萬噸，落實(shí)起來很難。光靠行政手段是不行的，還需要市場(chǎng)手段。”而要發(fā)揮市場(chǎng)手段的一個(gè)重要的因素就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的調(diào)整，全球金融危機(jī)就是機(jī)遇。金融危機(jī)導(dǎo)致紙品和紙漿價(jià)格大幅下挫，造紙企業(yè)融資難度加大，虧損面不斷擴(kuò)大，大量沒有規(guī)模實(shí)力的中小企業(yè)難以為繼，將會(huì)自動(dòng)退出市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)得以升級(jí)優(yōu)化，更具規(guī)模。因而，金融危機(jī)將是我國(guó)造紙行業(yè)改革與發(fā)展的巨大福音。

    同時(shí)，根據(jù)國(guó)務(wù)院十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的設(shè)計(jì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將做出更大規(guī)模的戰(zhàn)略調(diào)整：一是區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整，制造業(yè)由東部沿海向西部?jī)?nèi)陸轉(zhuǎn)移；二是內(nèi)外結(jié)構(gòu)調(diào)整，需求拉動(dòng)由外向型需求走向刺激國(guó)內(nèi)需求；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，企業(yè)的自主創(chuàng)新和全面升級(jí)將大大加速；四是組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，低谷期促進(jìn)企業(yè)分化，有能力的企業(yè)通過收購(gòu)兼并做強(qiáng)做大，沒能力的企業(yè)退出市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提高。

    從歷史上看，每次產(chǎn)業(yè)低谷期都會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)重新洗牌，有實(shí)力的企業(yè)在低谷整合中脫穎而出成為產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖?，F(xiàn)在無論從國(guó)家宏觀調(diào)控還是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰來講，金融危機(jī)都為造紙行業(yè)產(chǎn)業(yè)整合、企業(yè)優(yōu)選提供了機(jī)遇。對(duì)于有實(shí)力的中國(guó)造紙企業(yè)來說，應(yīng)做好內(nèi)部管理提升，拓寬各種融資渠道，合理完善企業(yè)發(fā)展布局，大膽地實(shí)施包括重組、兼并甚至海外抄底在內(nèi)的擴(kuò)張性戰(zhàn)略，重塑產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖。

    3 飛得更高：創(chuàng)新與對(duì)外發(fā)展是“后危機(jī)”時(shí)代中國(guó)造紙業(yè)的必經(jīng)之路

    金融危機(jī)還要持續(xù)多久以及中國(guó)紙業(yè)是否已經(jīng)徹底走出低谷，是當(dāng)前業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心的問題。

    紙制品根據(jù)紙種不同，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響也截然不同。其中包裝紙受影響最為嚴(yán)重，其次是新聞紙、文化紙等。但同時(shí)，由于紙漿的大宗商品性質(zhì)以及遠(yuǎn)期市場(chǎng)的存在，紙漿和紙制品價(jià)格又與金融信用有密切關(guān)系。隨著中國(guó)一系列刺激政策作用的顯現(xiàn)，中國(guó)先于世界其他國(guó)家走出了衰退，造紙行業(yè)也在2009年取得了意想不到的大發(fā)展。但鑒于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的低迷以及金融行業(yè)的反復(fù)，因此，紙業(yè)過冬之戰(zhàn)還應(yīng)做2～3年的持久準(zhǔn)備。
關(guān)于中國(guó)造紙行業(yè)未來發(fā)展的道路，包括節(jié)能減排、林漿紙一體化、淘汰落后產(chǎn)能等觀點(diǎn)已經(jīng)被行業(yè)內(nèi)不止一次地提出并得到了證實(shí)，這些觀點(diǎn)也在《造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》中明確刊出，低碳經(jīng)濟(jì)等概念也在近期被廣泛提及，今后的主要工作還是貫徹與落實(shí)。在此，筆者僅從整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及行業(yè)近來發(fā)生的一些新的變化中，提出幾點(diǎn)看法。

    3.1 要始終把握國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家宏觀政策

    從最近來自全球的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，世界主要國(guó)家仍然處在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的通道中，尤其是歐洲。但來自美國(guó)的數(shù)據(jù)卻喜憂參半，一方面，GDP、工業(yè)增加值、制造業(yè)產(chǎn)能利用率等指標(biāo)都有所好轉(zhuǎn)；另一方面，失業(yè)率以及消費(fèi)者信心指數(shù)卻在繼續(xù)惡化，尤其是傳統(tǒng)的西方兩節(jié)并沒有拉動(dòng)消費(fèi)如預(yù)期增長(zhǎng)，也顯示了民眾對(duì)未來的悲觀情緒。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析，美國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)至少要到2015年。

    而從中國(guó)數(shù)據(jù)看，2009年在出口嚴(yán)重下滑的情況下，依靠投資與擴(kuò)大內(nèi)需，成功完成了“保8”的任務(wù)，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體處在緩慢上升的通道中。2009年大規(guī)模的投資將支撐經(jīng)濟(jì)在未來2至3年內(nèi)保持較穩(wěn)定的增長(zhǎng)。
    國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策也是影響未來發(fā)展的重要因素。在2009年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中，國(guó)務(wù)院對(duì)今后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了6項(xiàng)任務(wù)，其中一個(gè)明顯的不同是將2009年的“保增長(zhǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)?010年的“調(diào)結(jié)構(gòu)”。在不久前結(jié)束的全國(guó)“兩會(huì)”上，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)又再一次被作為今后發(fā)展的關(guān)鍵而提及。雖然溫家寶總理透露不會(huì)過早的退出經(jīng)濟(jì)刺激政策，但在通貨膨脹預(yù)期的壓力下，2010年初，中國(guó)人民銀行自2008年6月以來第一次上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，釋放了新一輪加息行情的信號(hào)。今年2月25日、5月10日，央行又兩次上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率?？梢灶A(yù)計(jì)，2010年國(guó)家將不會(huì)像2009年一樣，“花錢如流水”去刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，更多地將是“好鋼用在刀刃上”。這對(duì)于造紙企業(yè)來說，2010年的投資要緊緊把握國(guó)家政策的導(dǎo)向，一方面抓住調(diào)結(jié)構(gòu)的機(jī)會(huì)搶市場(chǎng)，另一方面謹(jǐn)慎看待世博會(huì)和亞運(yùn)會(huì)等事件的效應(yīng)，避免再出現(xiàn)2008奧運(yùn)預(yù)期過熱帶來的盲目生產(chǎn)。

    3.2 造紙行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向

    2009年，中國(guó)造紙工業(yè)產(chǎn)量已經(jīng)躍居世界第一，但行業(yè)存在的問題依然非常嚴(yán)重。尤其是高污染、高能耗已經(jīng)成為今后威脅造紙行業(yè)在中國(guó)發(fā)展地位與生存環(huán)境的重要因素，而解決這一瓶頸的主要途徑就是結(jié)構(gòu)調(diào)整：包括原料結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局以及跨行業(yè)融合等。而在這一過程中，一方面政府要從環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)門檻、退出機(jī)制等法律與政策上嚴(yán)格執(zhí)行，另一方面企業(yè)要夯實(shí)自身，不斷從技術(shù)、管理、人員、文化以及公司體制上入手，完成企業(yè)在硬實(shí)力壯大中的軟實(shí)力提升。

    在此，不得不提的是“國(guó)進(jìn)民退”和“央進(jìn)地退”。2009年，這兩個(gè)過程成為推動(dòng)各行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要手段，尤其是鋼鐵、煤炭、水泥、食品等基礎(chǔ)工業(yè)行業(yè)。造紙行業(yè)作為市場(chǎng)化程度已經(jīng)很高的行業(yè)，也進(jìn)入了兩家央企——中冶集團(tuán)和中國(guó)誠(chéng)通。這兩家央企的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入，較好地整合了地方的幾家大型國(guó)有企業(yè)，組成了實(shí)力較強(qiáng)的紙業(yè)集團(tuán)，無論在科技創(chuàng)新、資金保障、資源共享、產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)大以及吸引人才等方面都顯具優(yōu)勢(shì)。但同時(shí)，如何避免這兩個(gè)過程帶來的外部性也是今后造紙行業(yè)要關(guān)注的問題。如集團(tuán)內(nèi)部的企業(yè)間整合，外部的“國(guó)”與“民”在資源控制、政策傾向、產(chǎn)品銷售等方面的競(jìng)爭(zhēng)等。公平、透明將是造紙業(yè)有序發(fā)展的保證。

    3.3 創(chuàng)新將成為發(fā)展的主要?jiǎng)恿?/STRONG>